聚焦中国企业赴朝投资与贸易的制裁、合规、政策与金融风险 · 2018-2025
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圆=中国/朝鲜口岸 · 菱形=海港 · 方=机场 · 三角=城市 · 蓝=陆 绿=海 紫=空
含少量 2018 年前历史背景记录；风险指数计算仅使用 2018—2025 年数据。
本库包含与中朝投资贸易相关的地缘政治事件：ACLED 朝鲜半岛安全事件、GSDB 涉朝及涉华制裁、CSL 涉朝/涉华/涉半导体实体管制。部分制裁事件目标国并非朝鲜，作为中朝投资贸易所处外部制裁环境的背景记录。
| 信号 | 触发条件 | 置信度 | 建议动作 |
|---|---|---|---|
| 制裁升级 | 制裁与合规压力 > 80 | 高 | 审查供应链合规，筛查涉朝实体 |
| 金融通道收紧 | 金融与结算风险 > 80 | 高 | 备份结算通道，优先人民币结算 |
| 情景 | 假设 | 综合风险 | 企业影响 |
|---|---|---|---|
| 低 | 制裁稳定、政策连续 | 42 | 常规运营 |
| 中 | 制裁加码 30% | 70 | 供应链调整 |
| 高 | 制裁翻倍、政策中断 | 90 | 撤资 / 转移 |
本研究不构成商业咨询。以下建议说明企业如何使用本指数作为风险感知工具，而非具体采购建议。
| 决策领域 | 建议 |
|---|---|
| 风险监测 | 将本指数纳入企业月度风险清单，跟踪综合风险与四个分维度的月度变化 |
| 预警触发 | 当"制裁与合规压力 > 80"或"金融与结算风险 > 80"时，启动内部合规复审 |
| 合规筛查 | 定期筛查美国 CSL、OFAC、联合国制裁名单，审查最终用户 |
| 情景准备 | 用三种情景（低/中/高）作为内部讨论的风险基准，不做具体采购决策 |
| 信息披露 | 与客户、银行沟通时，可用指数趋势说明外部环境变化，为合同谈判提供依据 |
本研究以主办方开放的"企业全球化地缘政治风险基础数据库"中的 6 个基础数据集 为核心，并自主采集媒体数据库作为补充，同时引入 GPRNK 作为外部基准。
| 数据集 | 用途 | 时间范围 | 记录数 |
|---|---|---|---|
| GSDB-R5 / GSDB-FS | 制裁与合规压力、金融与结算风险 | 2010—2025 | 2,247 条 |
| GTA 全球贸易预警 | 政策突变与贸易干预 | 2008—2026 | 3,656 条 |
| 经济复杂度地图集（HS92） | 贸易暴露度 | 1995—2024 | 6,755 条 |
| UN Comtrade | 中朝双边贸易与朝鲜镜像统计 | 2015—2022 | 183 条 |
| ACLED | 政策与政权稳定性（军事紧张强度） | 2018—2025 | 87 个月度观测 |
| 美国综合出口管制清单（CSL） | 涉朝/涉华/涉半导体实体识别 | 最新快照 | 1,317 条（原始）/ 1,244 条（去重及可编码入库） |
| 数据源 | 用途 | 时间范围 | 记录数 |
|---|---|---|---|
| KCNA 英文版 | 朝鲜官方媒体视角 | 2018—2025 | 505 条 |
| Daily NK | 朝鲜内部消息视角 | 2018—2025 | 637 条 |
| 38 North | 美国智库分析视角 | 2018—2025 | 432 条 |
| GPRNK 朝鲜半岛地缘政治风险指数 | 外部基准对比（媒体风险感知） | 2018—2025 | 96 个月度观测 |
本研究采用 min-max 标准化，将各维度原始数据转换为 0—100 的相对分数：
标准化值 = (原始值 − 8年最小值) ÷ (8年最大值 − 8年最小值) × 100
| 维度 | 权重 | 方法论来源 |
|---|---|---|
| 制裁与合规压力 | 25% | GSDB（Felbermayr et al., 2020）二元编码法 |
| 政策与政权稳定性 | 25% | GPR（Caldara & Iacoviello, 2022）词典法逻辑 |
| 贸易暴露度 | 25% | OECD 贸易集中度分析（HHI 思路） |
| 金融与结算风险 | 25% | GSDB-FS 金融制裁子库 |
综合风险 = 0.25 × 制裁与合规压力 + 0.25 × 政策与政权稳定性
+ 0.25 × 贸易暴露度 + 0.25 × 金融与结算风险
使用 DeepSeek-V3 对 200 条 CSL 涉朝/涉华实体自动编码，人工抽样 50 条独立对照。
| 字段 | 一致率 | Cohen's Kappa | 一致性等级 |
|---|---|---|---|
| 国家归属 | 98.0% | 0.963 | 几乎完全一致 |
| 实体类型 | 90.0% | 0.738 | 显著一致 |
| 风险类型 | 60.0% | 0.471 | 中等一致 |
对四个维度原始数据加 ±5% 正态扰动，重新标准化和聚合，重复 1000 次，计算综合风险的 95% 置信区间。
| 年份 | 点估计 | 95% 置信区间 | 区间宽度 |
|---|---|---|---|
| 2018 | 17.7 | [16.4, 18.9] | 2.5 |
| 2020 | 22.2 | [20.9, 23.5] | 2.6 |
| 2021 | 44.4 | [41.8, 47.2] | 5.4 |
| 2022 | 43.5 | [41.0, 46.0] | 5.1 |
| 2023 | 41.8 | [39.6, 43.9] | 4.3 |
| 2024 | 71.2 | [67.6, 74.7] | 7.2 |
| 2025 | 69.9 | [66.4, 73.1] | 6.7 |
用熵权法替代等权法重新计算综合风险指数，熵权法权重为：制裁与合规压力 0.369、政策与政权稳定性 0.188、贸易暴露度 0.185、金融与结算风险 0.257。与基准指数相关系数 0.9961，趋势完全一致。
| 年份 | 基准指数（等权） | 熵权法指数 |
|---|---|---|
| 2018 | 17.7 | 16.4 |
| 2019 | 17.1 | 15.9 |
| 2020 | 22.2 | 20.2 |
| 2021 | 44.4 | 40.0 |
| 2022 | 43.5 | 39.3 |
| 2023 | 41.8 | 40.3 |
| 2024 | 71.2 | 69.2 |
| 2025 | 69.9 | 71.8 |
1. 数据稀疏性：GSDB 制裁事件 42 条。ACLED 提供 87 个有事件月份。CSL 原始 1,317 条，去重后 1,244 条进入管制清单子库，其中 774 条可提取年份；CSL 仅用于实体识别与网页展示，不进入指数计算。
2. 权重未经优化：等权设定是保守选择。
3. 贸易暴露度子指标 4 的代理性：四子指标复合中，子指标 4（朝鲜对华出口依赖度）在代码实现中以中国占比作为代理，可能高估出口侧依赖与总额侧占比的独立性。
4. 传导渠道简化：聚焦"制裁与政策"渠道。
5. 朝鲜数据不完整：通过 UN Comtrade 中国报告口径与镜像统计估算。
6. 媒体数据筛选偏差：媒体数据经关键词筛选后保留，可能遗漏部分相关文章。
7. 金融制裁数据以 GSDB-FS 为限：未包含公开报道中的结算延迟个案。
8. 边境物流与通关风险未纳入指数：因公开口岸数据不可得。
9. 缺企业访谈：应用场景基于假设案例，无实证基础。
10. 缺外部效度验证：指数未与企业实际损失、投资撤出等结果变量挂钩。
| 数据层 | 内容 | 条数 |
|---|---|---|
| 地缘政治事件主库 | GSDB 制裁 + ACLED 安全事件 + CSL 涉朝/涉韩实体 | 124 |
| 管制清单子库 | CSL 全量管制实体 | 1,244 |
| 媒体视角库 | KCNA + Daily NK + 38 North | 1,574 |
| 文献 | 出处 |
|---|---|
| Caldara & Iacoviello (2022). Measuring Geopolitical Risk | American Economic Review |
| Felbermayr et al. (2020). The Global Sanctions Data Base | European Economic Review |
| Goldstein (1992). A Conflict-Cooperation Scale | Journal of Conflict Resolution |
| Raleigh et al. (2023). Measurement issues in conflict event data | Humanities & Social Sciences Communications |
| Grimmer & Stewart (2013). Text as Data | Political Analysis |
| Evenett & Martín (2024). The return of industrial policy in data | The World Economy |